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刚IPO 8个月,金融一户通再融资是什么?

2020-09-17 11:24:07 | 作者:佚名| 来源:市场经济信息网 |

仅在美国IPO融资超过3.59亿美元后的8个月,OCFT。8月份融资额又增加了3.24亿美元。

财务报告数据来看,增加前财务账户还有大量资金,为什么短期内还要再次增加?

“说实话,我们不缺钱。这种增长是因为市场确实不错,投资者对我们的认可度也在提高。同时,从长远来看,公司确实有融资需求。财务会计秘书长兼公司财务首席执行官费益铭在接受哥伦比亚广播公司独家采访时对此作出回应。

与最初10美元/ADS的“出血价”IPO相比,18美元/ADS的固定涨幅和150万股的超额发行,无疑让金融一本通非常满意。

“固定涨幅的结果超出了我们的预期,表明公司的运营模式和商业逻辑已经得到全球投资者的认可。希望募集到的资金能够长期支撑我们未来的发展。”费益铭说道。

IPO后8个月再融资是怎样的

8月13日,金融一号账户宣布公开私募1800万ADS,距其IPO仅8个月。

这么短的时间,金融一户通是不是又缺钱了?

从这次定增的招股书来看,似乎并不是这样。

财务数据显示,截至今年上半年末,金融一号账户合并资产负债表上仍有现金及现金等价物5.35亿元,其中包括离岸银行存款在内的临时限制现金24.93亿元,流动资产总额为70.34亿元,与2019年末IPO刚完成时相差不大。

显然,金融一户通的增加并不是因为缺钱。费益铭认为,这种增长不是“从长远来看”,而是因为市场和业绩的双重机遇。

从市场角度看,Wind信息显示,S&P  500指数从3月底低点一路上涨。金融账户的股价从年初到8月初上涨了138.48%,市值上市首日的36亿美元上涨到公告日的近67.77亿美元;从业绩来看,8月5日发布的第二季度报告中,第二季度财务一号通收入为7.74亿元,较去年同期的5.22亿元增长48.4%。毛利增长93.4%,达到2.97亿元。

在市场机会和业绩相辅相成的情况下,金融一号账户决定抓住机会,在第二季度报告公布后立即开始固定涨幅,这一固定涨幅的结果也超出了费的预期。

2019年12月13日,金融一号账户以ADS的形式在纽交所上市。考虑到当时的美股市环境,为了抢占上市窗口,其最终发行价10美元/ADS,比A轮融资价低近50%。

然而,仅仅过了八个月,情况就发生了变化。此次固定涨停的最终价格为18美元/ADS,与定价日(8月12日)收盘价相比只有1.9%的折扣,与增发开始日(8月10日)收盘价相比有10.7%的折扣,两者均明显低于过去几年增发股票的平均水平(4.3%和12.9%)。

尽管折扣较低,但投资者超额认购了额外发行的金融一本通3.5倍,这相当于在额外发行1650万ADS的基础上筹集了150万ADS。

“我们在IPO期间接触了很多投资者,希望选择长期投资者。但也有长期投资者认为我们从2015年成立到去年年底上市的时间太短,所以想重新观察一下。上市后业绩不错,投资者也对我们有信心。”

据了解,在参与金融一号账户链接IPO的前五名投资者中,有四人继续参与此次定增,也包括了一些新的长期投资者。

固定货币是用来干什么的

IPO后,仅8个月后,金融一户通将再次增加。除了

“作为一家SaaS(软件即服务)公司,我们不像一般软件公司那样销售磁头,而是提供模块化和参数化配置的产品,在标准化的同时能够满足不同客户的需求。制作这样的系统不仅需要大量的技术投入,还需要一个懂业务的团队。这就是为什么我们在早期阶段需要非常大的投资。”费益铭说道。

持续的研发投入让其至今仍处于亏损状态。平安将孵化金融科技独角兽企业的成长分为平台搭建、流量和数据积累、收益爆炸式增长和利润贡献四个阶段。但平安对于“专属猛兽”之一——金融一本通发展阶段的定位,仍处于第二、三阶段之间,尚未达到盈利贡献阶段。

上市后,盈利能力仍然是不可回避的话题。上半年的财务数据显示,上半年的净亏损7.46亿元与去年同期的7.55亿元相比并没有继续扩大,反而略有收窄,但仍远未达到盈亏平衡。

“当然,集团和投资者对我们的利润有期望和要求。美国类似的公司用了十年才盈利。我们希望更快的盈利,但这肯定不是短时间内可以实现的。我们目前第二、三阶段的重点是提高客户渗透率,尽量形成一个客户有多个产品的局面,利润自然就来了。”费益铭说道。

除了盈利问题,伴随金融一户上市的另一个问题是对平安集团的依赖。上半年整体来看,平安集团的金融一户通收入占比50%左右。

“我们希望第三方的比重继续上升,但把平安在收入中的比重保持在一定水平,对我们来说并不是坏事。”费余明认为,平安金融客户的重要战略客户;平安的技术资源也可以帮助金融账户完善产品;同时,——金融机构作为金融一号账户的客户,在面对新机构、新产品时,通常都比较谨慎。如果他们在利用平安集团内的子公司方面有成功的经验,对建立金融一号账户的市场信任和品牌声誉会很有帮助。

文章来源: 市场经济信息网